存储芯片危机致MacBook Air“一机难求”苹果9月季度或承压一场席卷全球的存储芯片供应危机让苹果最畅销的笔记本电脑陷入“一机难求”的困境。对于准备在返校季购买MacBook Air的李沐化名而言这个夏天格外漫长。近日他在苹果官网下单一台13英寸24GB内存的M5芯片版MacBook Air订单显示预计送达时间为9月1日至9月8日致电线下苹果授权店询问时多家门店均称“目前无现货且无法保证到货时间”。李沐的情况并非个例。时代财经发现MacBook Air缺货的消息在多个社交平台流传。官网交付周期延长线下门店难寻现货部分订单交付时间已排到9月。“在北京、上海等一线城市现在几乎有一台现货就会立刻被买走。”8月7日一名苹果官方渠道销售人员回复消费者称自今年5月起MacBook Air就开始短缺进入毕业季和返校季后供货紧张更为明显。在不久前的2026财年第三财季财报电话会上库克承认截至6月的季度公司确实遭遇供应限制主要影响Mac对iPhone和iPad也有较小程度影响。展望9月季度他指出由于供应链灵活性下降预计供应限制的影响将环比显著加剧。供应危机促使苹果加快寻找DRAM动态随机存取存储器新来源。8月9日晚中新经纬援引报道称苹果公司正在其iPhone和MacBook等产品线中测试长鑫存储CXMT的存储芯片以缓解因人工智能热潮引发的内存短缺问题。8月10日时代财经就此向长鑫科技688825.SH求证截至发稿未获回应。现货紧张、交付延期提价后仍“一机难求”时代财经走访深圳多家苹果直营店和授权店了解到从7月初开始搭载M5芯片的MacBook Air供货明显紧张。最初是高内存机型交付延迟随后蔓延至更多版本。以13英寸MacBook Air为例24GB统一内存版本在深圳3家苹果直营店均无现货16GB基础版仅一家门店有少量现货。“MacBook Air高内存版基本都无现货现在预定至少要等4周才能到货。”一家苹果授权店销售人员称门店拿货难度明显增加现有少量基础款多为之前库存。“越是高内存配置到货等待时间越长。”时代财经查询苹果中国官网发现截至8月7日13英寸和15英寸M5芯片版MacBook Air均出现明显交付延迟。16GB统一内存版本发货周期延长至2至3周24GB和32GB版本等待时间达4至6周。线上交付延迟线下现货也稀缺。在社交媒体上围绕MacBook Air的抢购焦虑仍在加剧。不少用户分享了跑遍所在城市Apple Store仍买不到心仪型号的经历每天刷新苹果官网成了许多潜在买家的日常。从目前交付情况看13英寸和15英寸MacBook Air均有不同程度延迟。多名已下单消费者反映24GB、32GB等高统一内存配置等待时间普遍更长。长期以来价格相对较低、机身轻薄的MacBook Air一直是苹果返校季最有吸引力的产品。与面向专业用户的Mac Studio、Mac Pro不同MacBook Air承担着扩大Mac用户规模、吸引学生和普通消费者的任务也被苹果称为“全球最受欢迎的笔记本电脑”。持续缺货也打乱了苹果返校季的营销节奏。苹果在美国市场的返校优惠通常每年6月启动今年延至7月16日中国市场启动时间也比往年晚约一周。部分市场活动页面将基础款14英寸MacBook Pro置于更突出位置并特别提示相关产品“视供应情况而定”。更值得关注的是这场缺货发生在苹果上调产品售价之后。今年3月发布M5版MacBook Air时苹果将基础存储容量由256GB提升至512GB起售价从999美元上调至1099美元。“扩容并涨价”在一定程度上弱化了消费者对涨价的感知但也提高了每台设备对闪存的消耗。6月苹果对包括MacBook和iPad在内的多款产品再次调价涨幅约为18%至25%。时代财经从深圳一家苹果授权专营店获取的涨价通知单显示MacBook Pro、MacBook Air、MacBook Neo起售价分别上调3000元、1500元、900元iPad Pro和iPad Air起售价分别上调1800元、1200元。由此MacBook Air进一步偏离了其长期占据的入门级定位。苹果预警9月季度承压供应限制影响将显著扩大MacBook Air供货紧张的背后全球存储芯片短缺给苹果带来前所未有的成本压力。“我们目前面临一些非常严重的供应限制供应链灵活性有限难以解决这个问题。”苹果首席执行官蒂姆·库克在2026财年第三财季财报电话会上表示。他进一步解释当前需求端并未减弱反而是终端订单远超供应链承载能力先进制程自研芯片产能、DRAM内存供给双重受限。存储芯片价格暴涨给苹果带来巨大压力。库克将当前的内存价格环境形容为“百年一遇的洪水”称价格指数级上涨苹果因此“很不情愿地提高了价格”。早在苹果今年6月宣布涨价前库克就已这样表态称其“在40多年的时间里在任何领域都从未见过类似情况”。展望9月以后库克坦言“我们看到内存市场价格仍将继续上涨这可能会对我们的业务产生越来越大的影响。”本轮全球存储芯片供应紧张可追溯到2023年。生成式人工智能兴起后微软、谷歌、亚马逊和Meta等科技公司加快建设AI数据中心带动英伟达GPU及高带宽内存HBM需求激增HBM率先短缺。此后供需矛盾持续加剧。2025年下半年英伟达Blackwell平台大规模放量进一步推高HBM需求。同时AI服务器还需要大容量DDR5、企业级SSD等产品云服务商集中建设AI集群使短缺蔓延至整个存储市场。HBM本质上由多颗DRAM芯片堆叠而成与DDR5争用DRAM晶圆产能。三星电子、SK海力士和美光为追求更高利润优先扩大HBM及高容量服务器内存生产进一步压缩其他DRAM产品供给。而供应端调整并非一蹴而就。新建晶圆厂不仅涉及厂房和洁净室建设还要经历设备安装、工艺验证和良率爬坡。美光预计供应紧张状况到2028年才会逐步改善但目前仍无法判断供给何时能满足持续增长的需求。在AI超大规模云厂商需求激增推动下摩根士丹利2026年6月的一项研究显示DRAM和NAND等存储芯片价格在过去一年里涨至约原来的6倍。据Citi Research估算2026年第二季度DRAM和NAND平均售价分别环比上涨44%和53%。而TrendForce预计2026年第三季度传统DRAM和NAND Flash合约价仍将分别环比上涨13%至18%和10%至15%。苹果虽有庞大采购规模和较强议价能力但在本轮内存争夺中优势减弱。过去苹果可通过预付款、长期采购协议和多供应商体系优先锁定零部件如今云计算巨头也有雄厚现金流并愿为AI基础设施支付更高价格。在此背景下苹果明确表示要拓展DRAM供应来源。目前全球DRAM市场主要由三星电子、SK海力士和美光科技三家供应商主导。库克在电话会上表示如果供应商增加将有助于改善供货但能否缓解价格压力尚不明确。“苹果正在评估所有供货选择”。从短期看供应不足尚未明显影响苹果业绩。苹果公司公布截至6月27日的第三财季营收增长16.4%达到1094.2亿美元高于市场此前15.5%的预期增幅。其中iPhone销售额同比增长21.7%至542.5亿美元创苹果历年第三财季新高Mac销售额也增长28.7%至103.5亿美元。然而若缺货持续负面影响将逐渐显现。苹果首席财务官凯文·帕雷克表示预计供应限制对9月季度的影响将比6月季度显著扩大并将影响iPhone、Mac和iPad。基于此苹果预计9月份季度总收入同比增长率将在9%至11%之间区间上限低于华尔街一致预期的12%。