专业手机网站建设推荐,长春几个火车站啊,wordpress炫酷博客,网站编辑用什么软件科技巨头的AI之战持续上演#xff0c;而财报季是一窥AI成色的重要窗口。 谷歌和微软这对在多个领域均正面对决的科技巨头#xff0c;又在同一日发布了财报#xff0c;而这次相比上季度#xff0c;战局似乎迎来了反转。 上季度#xff0c;谷歌不仅成功抵御了Bing联手ChatG…科技巨头的AI之战持续上演而财报季是一窥AI成色的重要窗口。 谷歌和微软这对在多个领域均正面对决的科技巨头又在同一日发布了财报而这次相比上季度战局似乎迎来了反转。 上季度谷歌不仅成功抵御了Bing联手ChatGPT的进攻而且云业务超预期增长而微软携OpenAI四面出击的成果未带来太多惊喜。 但本季度尽管谷歌再次超预期地稳稳守住了搜索和广告基本盘然而在云计算领域微软的亮眼增长却让谷歌的表现稍显黯淡并直接导致了外界对于谷歌云AI成色的怀疑财报发布后谷歌母公司市值一日蒸发超万亿元。 那么在AI角力场谷歌如何取得真正胜利 广告业务加速增长搜索引擎霸主地位难以撼动 财报数据显示三季度谷歌实现营收766.9亿美元高于分析师预期的755.4亿美元同比增长11%终于结束了连续四个季度的个位数增速重回两位数区间。而净利润则为196.89亿美元同样高于市场预期且由于去年同期的低基数影响同比增长更是高达41.55%。整体而言这是一份相对亮眼的财报。 具体来看整体业绩的超预期表现主要由广告业务的强势复苏拉动。财报显示谷歌第三季度广告收入达596.5亿美元去年同期为544.8亿美元占总营收的比重接近80%。 而广告业务的强劲增长一方面与经济大环境继续改善、广告主增加预算投放有关。数据显示美国媒体广告整体支出在经历了前两个季度的增长乏力后下半年开始反弹。麦格纳在近日发布的最新预测中上调2023年和2024年美国市场的广告增长指引预计2023年的广告支出增长 5.2%并将2024年的广告支出从5%上调至5.6%。 这一背景下同属线上数字广告范畴的Meta广告业务也同样录得了高速增长。财报数据显示由于涵盖了社交媒体、短视频等多个具备增长红利的板块三季度Meta广告业务同比增速达到了23%相比谷歌更为亮眼。 另一方面受到搜索引擎和流媒体平台YouTube的协同推动作用。财报显示这两大板块三季度增长双双超预期其中谷歌搜索广告收入同比增长超11%YouTube广告收入同比增长12%。 具体而言谷歌搜索在公司广告业务营收结构中仍然占大头在三季度贡献了74%的营收而且其霸主地位稳固在全球范围市场份额仍然高达90%。在搜索引擎业务已进入平稳期且面临生成式AI挑战的情况下增速能够跑赢大盘再次证明了BingChatGPT的进攻仍然无法撼动谷歌搜索的霸主地位。 对此微软CEO萨提亚·纳德拉也亲口承认微软在今年2月份将ChatGPT引入Bing时曾寄希望于当时其仅为3%的搜索市场份额得到提升“开始想也许我会拥有3.5%的份额”但时隔八个月这样的希望最终还是成了泡影微软在搜索市场的份额并无显著变化。 其中的关键原因一方面在于用户长期以来形成的使用习惯决定了除非有明显的性能和体验方面的提升否则很难触发用户迁移另一方面生成式AI目前仍处于发展初期其稳定性和准确性都有待提升并不能替代搜索引擎。 此外流媒体平台YouTube的向好态势也同样功不可没根据Nielsen的数据YouTube时长份额排名第一而且其对标Tik Tok的YouTube Shorts在今年正式开启了商业化这些都推动着该板块营收的持续增长。 然而整体业绩以及主营业务的超预期增长并未让资本市场买账财报发布当日谷歌股价重挫市值单日蒸发1.2万亿元是美股上市公司有史以来第五大单日损失。资本市场看衰的原因在于承载着谷歌第二增长曲线的云业务增速不及预期特别是与同日发布财报的微软相比表现并不亮眼。 财报数据显示三季度谷歌云业务实现营收84.1亿美元低于市场预期的86亿美元同比增速为22%低于市场预期的25.3%。而且几个季度以来云业务增速持续下滑。财报显示2022年三季度至2023年二季度云业务板块的增速分别为38%、32%、28%、28%。相比之下三季度微软Azure云则表现亮眼同比增长29%一扫上个季度的疲软态势。 所以在此局面下谷歌该如何找回增长的确定性 云业务增速不及预期谷歌AI到底行不行 现阶段生成式AI已经为云计算注入了新的增长动能。由于谷歌是AI领域有着深厚积累的科技巨头资本市场也对其借助于AI加速云计算业务发展充满期待。但谷歌财报发布后股价暴跌似乎表明投资者对未能兑现AI赚钱能力的公司已经逐渐失去耐心。不过结合具体情况来分析其实无需对谷歌的AI进展不及预期过分恐慌。 粗略对比之下微软Azure云的高速增长表现出明显的AI拉动而谷歌云的增长乏力则似乎是AI拉动作用不足。但具体到云计算业务上两者的客户构成及业务情况均存在明显的差异这决定着在AI时代两者的增长不一定会完全同步。 回顾来看谷歌云可以说是云业务的先行者之所以现在未追赶上亚马逊、微软的步伐主要是其过于依赖流量变现的固有商业模式、缺乏ToB基因导致的而且在云计算业务进展缓慢的同时谷歌甚至曾一度考虑全面退出云市场。 这种B端思维的先天不足以及战略方面的摇摆态度导致尽管后来谷歌经过反思决定奋起直追但在大客户大多已选择了确定性更强的亚马逊及微软的局面下谷歌云所能获取的主要是中小型客户其中包括很多初创公司。 因此尽管微软和谷歌同样都在挖掘云业务的增长空间但就具体情况而言两者的着力点明显不同微软专注于已经使用自家许多软件服务的核心大客户而谷歌则寄希望于初创企业。另外在目前经济复苏仍在爬坡期的环境下云计算支出主要来自大企业客户而小企业正在减少支出这自然决定了微软可以先于谷歌一步兑现AI所带来的云计算增长红利。 但随着全球经济持续复苏以及生成式AI技术的不断成熟中小企业势必也将逐渐增加云计算相关支出谷歌云或将迎来红利兑现期。 此外2019年谷歌云换帅以来一系列大刀阔斧的改革在强化ToB服务团队的同时也让谷歌云在争夺大客户方面逐渐积累起差异化优势。 目前来看谷歌最主要的差异化优势在于其开源战略。开源战略可以充分利用谷歌自身积累的业务资源而且也直指云计算和AI的未来。 具体而言云计算发展至今在IaaS层面的基础设施趋于完备后PaaS层和SaaS层的服务已经成为吸引客户的关键这一阶段通过集体协作和共同智慧以构建生态成为重中之重。正如Meta曾表示“我们相信开源的方法是当今人工智能模型发展的正确途径尤其是在技术进步日新月异的生成式领域。” 而截至目前谷歌已掌握2000多个开源项目从TensorFlow机器学习库到广受欢迎的Kubernetes云原生开发平台这些对于B端而言都是具备吸引力的优质资源。值得一提的是此前对开源缺乏兴趣的微软也开始发力开源。据了解微软已与开源模型库公司Hugging Face达成深度技术合作扩大了ONNX Runtime的支持范围。 不过在开源方面谷歌显然具备更强的先发优势和专注性也因此对客户的吸引力不断加强比如微软云大客户Verizon迁至谷歌云就是例证。 此外谷歌在AI方面的投入也在持续增加。今年年初谷歌宣布裁减1.2万人办公室人员但从三季度数据来看员工人数环比上季度有所回升此时开始增加人员投入外界普遍认为是用来提升AI团队的研发能力。另据财报谷歌第三季度资本支出为80.6亿美元其中多数为技术基础设施投资反映出谷歌在人工智能计算方面仍在持续发力。 总体而言谷歌仍处于能给予市场诸多信心和期待的上行期。一方面谷歌搜索的霸主地位仍难以撼动基本盘广告业务也保持优势地位有望为谷歌带来持续现金流另一方面虽然云业务的发展曲线有所波动但结合企业自身优势和持续加码的举动来看真正的价值绽放或许就在不远的未来。 作者坚白 来源美股研究社