【观点】从曾成杰案看民间金融的高风险与银行缺失的机制创新

 

7月12日，湖南长沙市中级人民法院对犯有集资诈骗罪的原湖南某地产公司总裁曾成杰执行了死刑。将此案与政策面上近期对支持民间金融市场发展的强调结合在一起，可以让我们对民间金融所面临的困境和未来可能面临的风险有一个更清醒的认识。

民间金融市场脱离了国家金融市场管理的轨道，导致问题丛生。而民间金融市场之所以能够在民间产生吸引力，唯一的手段便是高息揽储，但由于这种借贷最终必须依靠实体经济产生效益，一旦实体经济经营上发生问题，就很容易发生资金链断裂，并最终酿成一系列事件。

今年6月，我国银行间市场爆发了一场罕见的“钱荒”，在此之后，国务院办公厅发布了关于利用支持经济结构调整和转型升级的“金融十条”，其中规定“允许发展成熟、经营稳健的村镇银行在最低股比要求内，调整主发起行与其他股东持股比例。尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。这是对民间金融市场管理的一大突破。但是，曾成杰案的发生提醒我们，我国的法律还缺乏对正常的民间借贷和非法的集资诈骗的准确区分，如果未来设立的民营银行因为经营不善而发生破产等危机的时候，民营银行的创立者是否会重蹈吴英、曾成杰的覆辙，还缺乏明确的界定。

实际上，这已经构成民间金融市场有序发展，包括民营银行建立的一个绕不过去的障碍。其实，在“金融十条”发布之前，国家早已开展了对民间金融的推进，但收效并不明显。去年3月底国务院决定在民营经济发达的温州设立综合改革试验区，但是一年多的实践下来，这项改革却越来越弱，按当时的改革方案设立的温州民间借贷中心也生意清淡。这种情况的出现固然有错综复杂的原因，但法律在此方面的滞后无疑是无法回避的问题。

相对于工农中建等国有大银行，民营银行即使能够建立起来，其所承受的市场风险远远高于国有银行，按照我国金融业改革的方向，今后国家不可能为银行业的坏账兜底，民营银行出现问题，很可能会使储户的利益受到损害，如果因此而凝结社会问题，政府对此有多少承受力，也是一个充满疑问的问题。如果这些问题仍然处在模糊状态，民间金融要想发展起来，那是不可能的。

    因此，政策面上期盼民间金融能够发展，以弥补国有银行对实体经济支持的不足，但光有一个宏观的政策还远远不够，更需要进行深入的改革来解决金融市场的不足。如果利率市场化和储蓄保险制度能及早建立起来，那么民间金融的发展，特别是民营银行的发展就解决了相当程度的后顾之忧。这里特别要指出的一点是，我国的国有银行通过这么多年的发展，已经兵强马壮，它们对民营中小微企业支持力度不够，非不能也，实乃不为也。因此，政策面上还是应该要求国有银行尽量满足对民营中小微企业的信贷要求，这也是其作为国有银行的分内之事，而不必将这种责任完全由力量本身就很薄弱的民间金融市场来承担。

 

 

另一方面,马云指出：中国不缺银行，缺金融创新机制：

 

  7月17日消息，阿里巴巴董事局主席马云日前接受香港《南华早报》专访时指出，阿里巴巴涉足金融领域是因为电商发展注定需要金融支撑，而实际情况却是中国的金融已很难支撑阿里巴巴向前发展。

 

      马云表示，支付宝的成功是基于“中国特色”产生的，作为全世界独有的第三方支付工具，最初是用来服务阿里巴巴平台上的中小企业。伴随着支付系统越来越强，可提供的服务范围也逐步扩大。“我们不是因为要进入金融才进入，而是我们在发展电子商务的交易过程当中，一定要用到金融。原先的金融体系没办法支持我们，现有的金融体系很难支持创新行业的发展，所以，我们就自己创新一套金融。”

 

      据亿邦动力网了解，马云在卸任阿里巴巴集团CEO之前，曾宣布阿里巴巴未来的三大战略方向：平台、数据和金融。随后，阿里巴巴将支付宝打包，成立阿里巴巴小微金融服务集团。

 

      目前，阿里小贷、支付宝余额宝等一系列金融创新，正在成为新的金融生态系统，为阿里巴巴集团创造更大的财富同时，也对现有的金融体系和银行业造成冲击。

 

      对此，马云直言，中国并不不缺银行，也不缺任何金融机构，但需要创新的金融机制，去适应未来金融业的发展。“中国现有的金融体系，是服务了20%的客户，赚了80%的钱，但是毕竟有80%的客户没有被服务到，如何去为他们提供服务，这是金融应该去思考的问题。那我们既然已经在这个领域里面，也许我们本身的经历可以帮助很多企业。”

 

     关于创新，马云还认为，创新一定是在超越了现有制度的发展，对各级政府的政策制度也是巨大的挑战。但只要做的事情是对社会有益的，且按照开放、透明、公开的方式处理，及时跟政策部门沟通，是可行的。

 

      在马云看来，多年在电子商务及相关领域中的创新，其目的并非要建立一个“帝国”，而是要做“生态系统”。其原因是任何一个“帝国”都有倒台的时候，但‘生态系统’基本上是可以生生不息。“就像我们做金融，物流，不是因为我们看好它赚钱进去的，当然一定要赚钱，不赚钱就乱了套了。但不只是因为要赚钱做这个事情。只有系统里面的企业挣到钱，我们才能挣到钱。”

 

 

【观点】一边是民间借贷的“苦海”，一边是马云为首的互联网金融的“火焰山”，银行还在等什么？国家鼓励和发展风险自控的民营银行和小额信贷公司，建立征信、税务、法院、工商等信息互联，形成统一、准确的征信大数据体系，全面纳入监管和征信架构，与地方政府特色经济共同建立金融服务平台盘活存量资金，而银行创新机制和运营架构，在风控的前提下提升效率，一定能真正做到普惠金融。

 

 

 

分享是一种美德，请随手转播  

敬请关注【流程管理】公众微信平台，微信号：e8flow,宣传流程管理理念，传播管理技巧，管理经验、哲理小故事和财经评论分享。 您可以通过 “添加朋友”--> "搜索号码" 或 “查找公众微信账号”,输入 e8flow ,搜索添加此关注