2026年，新的开始吧，股票量化交易学起来（一）

最近感觉股票的量化交易有三个阶段

1. 第一阶段：指标自动化

就是你的MACD金叉死叉，5日10日20日均线集体上抬，出现这样的指标就自动进行买入。出现空头信号就自动卖出

 

2. 第二阶段（国外量化基金的主流手法）：构建alpha因子

• alpha signal

• 因子构建

3. 第三阶段：机器强化学习

类似打败李在石的alphago，就是一个黑箱，你不知道具体它是如何计算的。所以很多交易者并不倾向于这种方法，就类似于很多的汽车自动驾驶，程序员更倾向于自己寻找各种因子而达到最终的判断，否则责任的划分将很难认定。

 

对的量化项目应该是：

研究“模型在什么情况下会失败”，而不是“模型赚了多少钱”